南纺股份：拟收购秦淮风光51%股权，欲转型文旅产业

[]6月22日，南京纺织品进出口股份有限公司（以下简称“南纺股份”）发布公告称，公司拟向夫子庙文旅以发行股份的方式购买其持有的秦淮风光 51.00%股权；同时，为进一步改善重组完成后的上市公司财务状况，上市公司拟向旅游集团非公开发行股份募集配套资金，募集配套资金总额不超过 8000 万。本次交易方案包括发行股份购买资产和募集配套资金两部分。本次交易完成后，景区水上游览业务将成为南纺股份主营业务之一。

据了解，2017年12月，南京市委、市政府成立了以南捷公司控股股东为主体的南京旅游集团有限公司，并以旅游集团为南京旅游资产资源整合平台，南云县股份为旅游集团旗下唯一的上市公司，旅游集团将以南捷股份为旅游资产资源的证券化平台和经营平台，根据法律法规，，旅游集团将逐步将所有经营旅游资产资源或经营权注入南巡股份，同时，以更好的盈利能力和更高的相关旅游资产标准化程度支持南讯股份的整合。

公告数据显示，交易前，南捷股份业务主要是进出口贸易和国内贸易业务，贸易收入占公司营业收入的85%以上。受当前市场环境和竞争形势的影响，上市公司的交易业务形势更加严峻，盈利能力较弱。根据2019年上市公司第一季度数据，母公司股东净利润为-5873.9万元，经营活动净现金流量为-117.54万元，资产负债率为67.02%。

秦淮山是此次交易的主体资产，成立于2005年，主要为游客在秦淮河水域提供水上游轮观光服务。从南讯股份的角度看，秦淮山具有更好的盈利能力、经营能力和财务状况，这一交易可以有效地提高上市公司的盈利能力，增强公司的可持续盈利能力，提高资产质量，优化财务状况，增强可持续经营能力，符合公司和全体股东的利益。据审前数据显示，秦淮山2018年净利润为442.353亿元，比去年同期增长13.70%，经营活动产生的净现金流量为4682.5万元，2018年末资产负债率仅为6.50%。

公告显示，截至本计划摘要签字之日，对需进行交易的资产的审计和评估尚未完成。评估交易标的资产的基准日期为2019年4月30日。标的公司股东的总股本估计价值为5.34亿元，相应的标的资产估计价值为2.72亿元。经过双方友好协商，双方同意将标的资产的交易价格暂定为2.72亿元。

为了巩固控股，进一步改善上市公司重组后的财务状况，南捷集团打算在此次交易中从旅游集团的私募股权中筹集配套资金，融资总额不超过8000万元，发行的股份不得超过上市公司此次交易前总股本的20%，即5173。850000股。

作为对收购的回应，孔庙文化旅游公司承诺，根据预测，从2019年到2021年秦淮山的净利润预计将不低于4825.22万元，5.10713亿元，60.0973万元。

交易完成后，在秦淮市成熟风景区水上观光业务运作经验的帮助下，南讯股份有限公司和控股股东将逐步整合南京风景区的水上观光业务，构建涵盖南京主要景区水域的水上观光旅游业务板块。